Инвестирование в ПАММ-счета — выгодное вложение средств на Форекс + расчёт заработка инвестора и правильный выбор ПАММов. Опасные счета («мартингейл»)

Здравствуйте, уважаемые читатели, коллеги трейдеры и инвесторы!

Сегодня поговорим о вложении средств на форексе в ПАММ-счета успешных трейдеров. Для этого рассмотрим наиболее популярный сервис доверительного управления, который находится по данной ссылке.

Что такое ПАММ-счёт

Дословно аббревиатура ПАММ (с англ. Percentage Allocation Management Module) расшифровывается, как модуль управления процентным распределением. На форексе данный сервис автоматизирует и упрощает процесс передачи средств инвесторами в доверительное управление трейдерам. Гарантом выполнения обязательств и регулятором отношений выступает компания (форекс-брокер), предоставляющая данный модуль.

Неоспоримое преимущество - это удобство, как для трейдеров, так и для инвесторов. Для трейдера - это обычный счёт, на котором он торгует вместо своих средств совокупными средствами (свои + инвесторские). Для инвестора - возможность присоединяться к успешным трейдерам, счета которых они могут выбирать по разным показателям из рейтинга. Заявки на ввод/вывод средств можно подавать в любое время в личном кабинете. Скорость исполнения заявок зависит от настроек, указанных трейдером в публичной оферте ПАММ-счёта (минимально - 1 раз в час, максимально - 1 раз в 24 часа, не считая выходные дни, когда торговля не осуществляется).

Инвестор платит трейдеру определённый процент только из полученной прибыли (при отсутствии прибыли, трейдер вознаграждение не получает). Все расчёты автоматизированы сервисом.

Также можно отметить, что между 3-мя сторонами не возникает конфликта интересов, поскольку, как брокеру, который зарабатывает на спреде, так и, несомненно, трейдеру и инвестору, по понятным причинам выгодны эффективно зарабатывающие счета.

Пример расчёта заработка инвестора

Например, инвестор вводит 1000 долларов в ПАММ-счёт, в котором вознаграждение управляющего по условиям оферты равно 25% с прибыли инвестора. Допустим, спустя месяц счёт вырос на 10%. В этом случае заработок инвестора составит:

  • Общий прирост: 1000 +10% - 1000 = 100 долларов
  • Из них заработок инвестора: 100 - 25% (вознаграждение управляющего) = 75 долларов

Более подробно о принципах работы ПАММ-счёта можно почитать здесь.

Сколько можно зарабатывать на ПАММ инвестировании

Чем более рисковые счета вы выбираете для инвестирования, тем больше можно заработать. Соответственно, чем более агрессивная торговля ведётся трейдером на выбранном вами ПАММ-счёте, тем быстрее и больше он может потерять. Чтобы наглядно оценить возможные заработки, перейдите в рейтинг ПАММ-счетов, где их можно отсортировать по разным показателям (сроку торговли, полученной доходности за разное время, максимальной просадке и прочие). Например, если отсортировать ПАММы по доходности, 10-ка лидеров на данный момент выглядит следующим образом:

Лидеры по максимальной доходности

Как видно на скриншоте выше, счёт-лидер по доходности заработал 21 058,6% за 2 536 дней (около 7 лет), а счёт, занимающий второе место, например, заработал почти столько же за 3,5 года. Статистика торговли публична, поэтому у инвестора есть возможность оценивать работу управляющих, как на истории, так и в текущем времени и присоединяться к понравившимся счетам. Например, если бы вы зашли на начальной стадии в любой из этих двух счетов, то вместе со счётом также заработали бы чуть более 21 000% на свой вклад (за вычетом вознаграждения управляющего; среднее вознаграждение около 30% с полученной прибыли (если трейдер не приносит прибыль, вознаграждение ему инвестором не уплачивается)).

Как правильно выбирать ПАММ-счета для инвестирования

Изначальная задача инвестора - выбрать эффективных управляющих. К сожалению, заранее неизвестно, какие из счетов, успешных ранее, также останутся успешны и в будущем, поскольку любая торговля подразумевает под собой соответствующие риски (с регламентирующими документами можно ознакомиться здесь).

Ниже рассмотрим особенности выбора ПАММ-счетов, где прежде всего рекомендую обратить внимание на следующие показатели:

Возраст счёта. Если вы планируете инвестировать на относительно долгосрочный период, то в первую очередь рекомендую обратить внимание на данный показатель: не вкладывайте, как минимум, в счета возрастом менее года: в большинстве случаев, чем старше счёт, тем больше его надёжность при других равных интересующих нас показателях. Молодых счетов много, но где из них большинство... Большинство теряет, наша же задача выбирать эффективное меньшинство.

Доходность, максимальная просадка (максимальное снижение доходности счёта от предыдущего максимума). По отдельности данные показатели анализировать не эффективно. Например, счёт, на котором допускалась управляющим просадка 40% относительно предыдущего максимума доходности, имеющий доходность за год 150% по сравнению со счётом, имеющим за год такую же доходность, равную 150%, но при этом просадка на нём допускалась всего 15% - это разная эффективность. По умолчанию показатель просадки не отображается в рейтинге. Включить его можно в настройках:

Как включить показатель максимальной просадки

Кроме того, следует обратить внимание, как быстро растут просадки на счетах. Если убытки растут очень быстро (наиболее опасно, например, когда в течение дня (или нескольких дней) резкий спад доходности) и тут же так же быстро доходность восстанавливается, то почти в 100% случаев речь можно вести об использовании на анализируемом счёте такой тактики торговли, как Мартингейл. Счета, использующие такую тактику торговли, для инвесторов не выгодны (об этом поговорим ниже).

Использование кредитного плеча (ИКП). Грубо говоря, данный показатель показывает загрузку управляющим депозита в торговле, хотя более правильно будет назвать данный показатель ИКП. Если в общем, то в большинстве случаев, чем меньше данный показатель, тем счёт менее рисковый.

Но тут есть разные тонкости. Например, на счёте может использоваться низкое плечо, но не использоваться стоп (ордер stop loss, который выставляется в сделках при торговле для ограничения убытков, если цена пойдёт против открытой позиции). Или, например, на счёте управляющим могут использоваться короткие стопы, но чтобы уложиться в определённый риск на сделку, ему будет необходимо открывать объём лота выше (и ИКП, соответственно, будет выше), чем на счёте, где управляющим используется тот же риск на сделку, но стопы длиннее (соответственно, объём сделок меньше). Но, также нужно понимать, что, чем ближе стоп, тем быстрее он по времени может быть достигнут, а также, что стопы не являются 100% гарантией: на рынке бывают резкие движения и в отсутствии достаточной ликвидности стопы могут проскальзывать, то есть сделка может закрыться по более худшей цене, чем выставленный стоп и, соответственно, у управляющего, использующего в торговле больший объём, данное проскальзывание в денежном эквивалетне будет больше. И прочее...

В основном, данный показатель помогает нам отсеять потенциально опасные счета, а также определить системность торговли управляющего, а также, например, увидеть, менялись ли риски управляющим на протяжении торговли счёта (при условии неизменности стратегии). Например, если изначально на одной и той же стратегии управляющий использовал плечо в районе 50 и при этом получил хорошую доходность, а дальше не меняя стратегии (об этом можно поитересоваться, задав вопрос управляющему в ветке форума счёта) плечо вдруг стало использоваться в районе 25, то это может говорить о том, что риски снижены в 2 раза и, соответственно, снизилась ожидаемая потенциальная доходность по сравнению с уже полученной.

Пример системной торговли:

Первый пример системной торговли

Ещё один пример системной торговли:

Ещё один пример системной торговли

Пример снижения рисков:

Пример снижения рисков

  1. Использовались одни риски
  2. Риски снижены почти в 2 раза (соответственно снижена ожидаемая доходность)
  3. Перерыв торговли
  4. Возобновление торговли с пониженными рисками

Пример явно опасного счёта:

Пример явно опасного счёта

На изображении выше круговыми областями отмечены резкие внутридневные потери (шпильки вниз) при растущем показателе ИКП (шпильке вверх), то есть трейдер набирает объёмы позиций, увеличивая риски в геометрической прогрессии, чтобы быстро отыграться, когда цена на рынке идёт против него. Рано или поздно ему не хватит "запаса прочности", и он всё потеряет в очень короткий срок. Возможно, используется какой-то общий стоп по всем набираемым позициям (например, -50% от депозита), но чаще на таких счетах стоп не используется вовсе.

Если вы начинающий инвестор и понять показатель ИКП достаточно сложно, то прежде всего фильтруйте счета по возрасту. Это первое, на что целесообразно обратить внимание при выборе ПАММ-счёта.

Вознаграждение управляющего. Также важный параметр: например, если мы инвестируем по оферте с вознаграждением управляющего 40% с получаемой прибыли инвестора или по оферте 20%, то разница итоговой прибыли более, чем существенная. Обратите также внимание, что у управляющих есть возможность создавать непубличные оферты для отдельных инвесторов (например, более выгодные оферты для крупных инвесторов; для связи с управляющим можно написать ему в личные сообщения на форуме).

Общение управляющего на форуме. Важную информацию о торговле на счёте многие управляющие публикуют на форуме (у каждого счёта есть своя ветка). Там же любой инвестор может задать интересующие вопросы. Важным будет знать - ограничиваются ли риски в сделках использованием stop loss (стопов). Если да, то какой используется риск на сделку, какой дневной риск и другие интересующие вопросы. Не рекомендую инвестировать в счета, которые не используют stop loss в сделках, даже если они и применяют низкое кредитное плечо - это значительно повышает вероятность получить существенные убытки в короткие сроки в случае какого-либо сильного движения на рынке против трейдера, которые, хоть и не часто, но время от времени происходят.

Другие показатели. Для более глубокого анализа можно использовать другие показатели: фактор восстановления, волатильность дневной доходности и прочие.

Потенциально опасные счета: метод Мартингейла (использование усреднения)

Выше вскользь я упоминал о данном методе торговли, как о наиболее потенциально опасном для инвестора, давайте разберёмся, почему это так...

В игровых заведениях метод Мартингейла - это удвоение ставки после проигрыша. Например, мы ставим на "красное" 1 доллар. Если выпадает нужный цвет (красный в данном примере), то мы выигрываем 1 доллар. Если выпадает чёрный цвет, то мы опять ставим на "красное", но уже удвоенную ставку 2 доллара; если опять проигрываем, продолжаем удваивать ставку: 4 доллара, 8, 16 и так далее, пока не выпадет нужный цвет и по итогу всей серии ставок мы не окажемся в выигрыше 1 доллар. То есть, ради прибыли 1 доллара, на серию ставок мы каждый раз рискуем всеми имеющимися средствами. В случае, если неудачные ставки будут подряд большее количество раз, чем у нас есть средства на удвоение ставок, нам не хватит "запаса прочности" и мы потеряем все средства.

Тот же принцип и используется на форексе: открывается сделка - если цена идёт в нужном направлении, трейдер получает профит; если против - риски увеличиваются с каждой новой сделкой, пока цена не развернётся.

Принцип Мартингейла

Если цена не разворачивается, пока хватает средств депозита на открытие новых сделок, то происходит полная потеря всех средств, так называемая "кочерга":

Быстрая кочерга

Особенность, которая почти в 100% случаев говорит, что на счёте используется мартингейл - это ровно растущий график (он всегда растёт до дня "Икс", когда начинается "кочерга"). Чем жёсче мартингейл, тем ровнее график и резче просадки и взлёты вверх ("птички"):

Птички на графике

На графике мы видим так называемые "птички". Их было уже 2 (причём, видно, как быстро счёт терял средства), но запаса прочности трейдеру хватило. Возможно, в следующий раз вместо птички будет уже "кочерга".

Классический Мартингейл - это увеличение рисков после каждого проигрыша вдвое (1; 2; 4; 8; 16; 32 и так далее).

Усреднение - тот же Мартингейл, только менее жёсткий - увеличение рисков происходит с каким-либо коэффициентом, например 1,3 (1; 1,3; 1,69; 2,197 и так далее).

При этом, обратите внимание, что для управляющего ПАММ-счётом счета с применением Мартингейла вполне выгодны (при условии, конечно, что он успеет набрать инвесторов, окупив свои вложения и заработав с вознаграждения инвесторов, пока не потеряет счёт). Начинающие инвесторы, видя ровные графики, часто не вникают в используемые управляющем методы торговли и несут деньги, считая счёт стабильным (причём, часто не обращая внимание, что управляющий на форуме может честно написать, что можно потерять все 100% средств в короткое время). Далее, счёт сливается со временем, инвесторы теряют все средства, управляющий открывает новый счёт и всё продолжается по кругу (причём множетсво из потерявших, опять же продолжают вкладываться в данного управляющего, получив бонусы). Такова психология у основной среднестатистической массы общества, Вам это не напоминает "МММ"?

Опытные инвесторы, конечно, обходят стороной такие счета (единственно, возможно, может быть продуктивным пытаться удачно войти на дне "птички" соответствующими рисковыми средствами).

Дополнение к статье. С целью повышения эффективности вкладов начинающих инвесторов, компанией был существенно переработан рейтинг, на верхние строчки которого теперь счетам, использующим в торговле мартингейл, пробиться стало крайне проблематично, что, несомненно, положительно повлияет на заработки инвесторов и, соответственно, повысит репутацию сервиса в целом.

Для сравнения, давайте рассмотрим графики интересных счетов для инвестирования:

Консервативный счётУмеренно консервативныйАгрессивный

На 3-х изображениях выше представлены графики счетов (консервативный, умеренно-консервативный, агрессивный), которые не используют Мартингейл (нет "птичек", видна фиксация убытка в случаях, когда рынок пошёл против трейдера). При этом, все счета стабильны на протяжении относительно продолжительного времени. Подобные счета рекомендую рассматривать для инвестирования.

Портфельное инвестирование

Для долгосрочных вкладов целесообразно инвестировать портфельно, что позволит диверсифицировать риски. Разные инвесторы составляют портфели по-разному, кто-то добавляет по 20-30 счетов в портфель, кто-то, наоборот, старается выбрать несколько ПАММов, но максимально эффективных. Доходность портфеля 40-100% годовых будет хорошим результатом. Конструктор портфелей находится здесь.

Ссылки

Другие инвестиции:

Благодарю за внимание! С уважением,
Николай Маркелов, автор MarkelovFX.ru

Категория:
Основы
Повысить рейтинг

Смотрите также

Дискуссия по теме